老张望着电脑上卡在购物车里的DDR4内存条，价格比上个月涨了近三成，他点燃一支烟，回想起五年前轻松装机的情景，不禁感慨存储市场的风云变幻。
最近，DDR4内存条价格像坐上了火箭，供应紧张导致很多人装机升级计划受阻-2。供应链数据显示，服务器DDR4内存价格在2025年6月环比上月报价上涨了16.17%-2。
市场消息显示，多家DRAM供应商已经发出多款DDR4模组的停产通知-2。部分供应商针对服务器DDR4的最终采购订单时间约在2025年6至7月，发货截止日期则为年底-2。
如今的存储行业正分裂为两个泾渭分明的世界。一端是云端AI算力的狂飙突进，这里由HBM、DDR5和LPDDR5统治-7。
三大存储巨头将主要资源投入这些高端产品，赚得盆满钵满-7。SK海力士、三星、美光三大厂商在DRAM市场的份额合计超过90%-3。
另一端则是被忽视的中低容量利基型存储市场，包括DDR4、LPDDR4、DDR3等传统产品-7。由于产能虹吸效应，这里出现了巨大的供给真空。
三大原厂表现得异常决绝，纷纷拆除旧产线，将原本用于DDR4的庞大产能切换至HBM和DDR5-7。这种断崖式的供给收缩，让市场措手不及。
存储技术的演进从未停止。在NAND领域，3D堆叠已成为提高存储密度的主流路径-9。三星的第一代3D V-NAND只有24层，而目前市场上的主流3D NAND产品已达到64层-9。
2018年，长江存储在FMS上公开了自主研发的Xtacking架构-9。这项技术能在两片晶圆上分别加工外围电路和存储单元，然后通过数百万根金属通道垂直互联-1。
长江存储将Ddr4 3d nand flash的I/O接口速度提升到了3Gbps，实现与DRAM DDR4的I/O速度相当-1。这项创新使产品开发时间缩短三个月，生产周期减少20%-1。
面对AI带来的高利润机会，存储巨头们做出了明确选择。三星从2025年4月起停止生产1y和1z纳米工艺的8GB Ddr4 3d nand flash产品-7。
美光则通知客户将停产服务器用的旧版DDR4模块-7。SK海力士也削减了DDR4产能，将其生产份额降至20%-7。
这些动作的直接结果是市场上DDR4/LPDDR4/DDR3等产品的产能几乎降低了一半-7。业内人士预测，这种供需紧张至少还将持续两、三个季度，甚至更久-7。
三大巨头的产能转移为其他厂商创造了机会。华邦电子作为全球存储领域的重要玩家，正聚焦端侧与边缘侧AI存储的技术突破-6。
华邦电子推出了先进16nm制程8Gb DDR4 DRAM，未来还将推出16Gb DDR4和LPDDR4产品，填补市场空缺-6。该公司拥有两座12英寸晶圆厂，月产能合计约7.5万片-6。
面对当前DRAM产能紧缺的市场现状，华邦电子宣布投资近400亿新台币，用于Flash与客制化内存解决方案扩产-6。这有望进一步强化在利基型DRAM市场的供给能力。
供应紧张已传导至各个应用领域。在服务器市场，集邦咨询预计2025年第二季度服务器DDR4模组价格有望环比增长18-23%-2。
PC市场同样受到影响，OEM的提前备货和服务器DDR4的产能排挤效应也有望推升PC DDR4模组价格上涨-2。预计2025年第二季度PC DDR4模组价格有望环比增长13-18%-2。
LPDDR4X产品供应同样不足，这类适用于手机等移动终端的产品受原厂产能收缩影响，近期现货价格迅速提升-2。LPDDR4X 64Gb的报价已提升至17.5美元，达到2025年以来高点-2。
市场上，三星基于3D TSV技术的64GB Ddr4 3d nand flash 模块已经量产，通过将四颗4Gb DDR4 DRAM裸片堆叠封装，速度提升一倍的同时能耗降低了一半-10。
存储行业的两个世界分界线日益明显：一端是AI驱动的高带宽存储竞赛，另一端则是被忽视但需求依然旺盛的传统存储市场-7。一家国内扫地机器人厂商正在重新评估其存储供应链，因为所需的8Gb LPDDR4芯片供应变得不稳定且价格飙升-6。
